แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง และการที่ประเทศไทยได้เข้าสู่กระแสโลกาภิวัตน์ ทำให้กลไกของระบบการเงินเปลี่ยนไป รูปแบบการออมเก่าๆเริ่มไม่เหมาะสม ขณะที่รูปแบบการลงทุนใหม่ๆมีให้เลือกมากยิ่งขึ้น
ในเวบไซต์นี้จึงขอเสนอรูปแบบการลงทุนให้เลือก 3 แบบ ตามวัยและความชอบเสี่ยงของแต่ละคน ( ซึ่งควรจะมีการปรับพอร์ตการลงทุนเป็นระยะๆ )
แนวทางการจัดสัดส่วนพอร์ตลงทุนเพื่อการเกษียณอายุ
| ประเภทการลงทุน |
ผลตอบแทนที่คาด |
แบบอนุรักษ์นิยม |
แบบสายกลาง |
แบบชอบเสี่ยง |
| กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ/ประกันชีวิต/กองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ |
5% |
40% |
30% |
30% |
| เงินสด/เงินฝาก/ตั๋วแลกเงิน/บัตรเงินฝาก |
3-4% |
30% |
20% |
10% |
| พันธบัตร/หุ้นกู้/กองทุนตราสารหนี้ |
5% |
30% |
20% |
10% |
| หุ้น/กองทุนรวมหุ้น/กองทุนETF |
+/-20% |
- |
15% |
30% |
|
บ้านเช่า/หอพัก/อาคารพาณิชย์ให้เช่า |
5-15% |
- |
15% |
20% |
| รวม |
5% |
100% |
100% |
100% |
และเพื่อให้เราได้เข้าใจรูปแบบและข้อดีข้อเสียในการลงทุนแต่ละประเภท ผู้เขียนจึงใคร่แจกแจงรายละเอียดให้ผู้อ่านได้เลือกลงทุนตามความชอบ ความเหมาะสมของแต่ละคน
1) กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ ( รวมถึงกองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ )
ข้อดี
- เก็บออมอย่างเป็นระบบ
- ได้รับเงินสมทบจากบริษัทอีกหนึ่งเท่าตัวทุกเดือน
- ผลตอบแทนจากการลงทุนได้รับการยกเว้นภาษี หากสมาชิกทำงานจนเกษียณอายุ , พิการหรือ เสียชีวิต
- เงินสะสมของพนักงานได้รับสิทธิลดหย่อนภาษี และ ยกเว้นภาษีสูงถึงปีละ 300,000 บาท
- เงินกองทุนแยกจากเงินทุนของบริษัทนายจ้าง จึงไม่สูญหายแม้บริษัทล้มละลายไป
- เป็นเงินก้อนใหญ่ จึงลงทุนได้หลากหลาย
- มีกฎหมายให้ความคุ้มครอง มีข้อกำหนดการลงทุนที่เข้มงวด และต้องมีบริษัทผู้เชี่ยวชาญการลงทุนเป็นผู้บริหารกองทุน
ข้อเสีย
- ไม่มีสภาพคล่อง หากมีความจำเป็นใช้เงิน ต้องกู้เงิน โดยใช้เงินสะสมเป็นตัวอ้างอิง ซึ่งขึ้นกับนโยบายของแต่ละกองทุน หรือ ต้องลาออกจากกองทุน ซึ่งต้องรับภาระภาษีของเงินทั้งจำนวน
- หากมีการย้ายงาน หรือออกจากงาน ต้องออกจากกองทุนเดิม ทำให้การเก็บเงินขาดตอน เว้นแต่จะได้งานใหม่ทันที และมีการทำเรื่องโอนย้ายเงินเดิมเข้าไปในกองทุนของบริษัทใหม่ในทันที
- เงินส่วนใหญ่ลงทุนในพันธบัตร และหุ้นกู้ ดังนั้นผลตอบแทนการลงทุนอาจผันผวนตามภาวะดอกเบี้ยที่ขึ้นลงได้
2 ) ประกันชีวิต
ข้อดี
- เก็บออมอย่างเป็นระบบ
- ได้รับผลตอบแทนที่ค่อนข้างแน่นอน ตลอดสัญญา
- ได้รับการคุ้มครอง เต็มวงเงินทันทีที่เก็บออม
- มีสวัสดิการต่างๆให้ เช่น การรักษาพยาบาล เงินชดเชยชนิดต่างๆ
- ไม่เสียภาษีทั้งเงินปันผล และ เงินสินไหม
- ได้สิทธิลดหย่อนภาษีปีละ 50,000 บาท
- กฎหมายให้ความคุ้มครองสูง มีข้อกำหนดการลงทุนที่เข้มงวด หรือสิทธิในกรณีที่เสียชีวิต เจ้าหนี้ไม่มีสิทธิ์ยึดเงินสินไหมเกินกว่าเบี้ยประกัน ที่ได้จ่ายไป
ข้อเสีย
- สภาพคล่องต่ำ หากมีความจำเป็นใช้เงิน ต้องกู้เงินจากกรมธรรม์ หรือ เวนคืนกรมธรรม์ ซึ่งมักจะขาดทุน (ถ้ายังไม่ถึงจุดคุ้มทุน ดูได้จากมูลค่าเงินสดในกรมธรรม์ )
- ผู้ลงทุนต้องมีอายุและสุขภาพอยู่ในเกณฑ์มาตรฐาน
- มีภาระฝากเบี้ยประกันทุกปี ตามสัญญา
- การเบิกสวัสดิการต่างๆ มีเงื่อนไขและข้อกำหนดเฉพาะ ผู้ลงทุนควรศึกษาและทำความเข้าใจให้ดีเสียก่อน
3 ) กองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ
ข้อดี
- คนทุกสาขาอาชีพมีสิทธิ์เข้าร่วมกองทุนได้
- สามารถลงทุนได้ไม่จำกัดหน่วยลงทุน
- สามารถโอนย้ายการลงทุนจากกองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพหนึ่งไปยังกองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพอื่นได้
- เงินลงทุนจะได้รับการยกเว้นไม่ต้องนำมารวมคำนวณภาษีเงินได้ สูงถึง 500,000 บาทต่อปี
- ผลตอบแทนจากการลงทุนได้รับการยกเว้นภาษีหากมีการลงทุนตั้งแต่ 5 ปีขึ้นไป และผู้ลงทุนมีอายุถึง 55 ปี
ข้อเสีย
- ต้องเพิ่มเงินลงทุนสม่ำเสมออย่างน้อยปีละครั้งไม่ต่ำกว่า 5,000 บาทต่อปี
- การลงทุนจะเป็นระยะยาวต่อเนื่อง ไม่มีการจ่ายเงินปันผล หรือ ผลประโยชน์ใดๆระหว่างลงทุนจะจ่ายคืนแก่ผู้ลงทุนครั้งเดียว เมื่อมีการไถ่ถอนหน่วยลงทุน
- หากไถ่ถอนก่อนผู้ลงทุนมีอายุ 55 ปี จะต้องคืนภาษีที่ได้รับการลดหย่อนใน 5 ปีสุดท้ายและผลตอบแทนจากการลงทุนที่เกิดขึ้นทั้งหมดจะต้องนำ มาคำนวณภาษีเงินได้ ณ ปีที่ไถ่ถอน
- การลงทุนย่อมมีความเสี่ยง ขึ้นอยู่กับนโยบายการลงทุนของกองทุนนั้นๆว่า ลงทุนหลักทรัพย์ประเภทใด
4 ) เงินสด
ข้อดี
- หยิบใช้ได้ตลอดเวลา
- ไม่กังวลเรื่องสถาบันการเงินล้ม
- ไม่มีข้อกำหนดตายตัวในการเก็บเงิน จะเก็บเท่าไร เมื่อไรก็ได้
ข้อเสีย
- ยุ่งยากในการจัดเก็บ เสี่ยงต่อการถูกโจรกรรม
- เงินไม่งอกเงย
- หากมีมากๆ ( มากกว่า 5 ล้านบาท )เสี่ยงต่อการถูกเพ็งเล็งว่าฟอกเงิน
5 ) เงินฝาก ( ออมทรัพย์ / ประจำ )
ข้อดี
- เบิกถอนสะดวก
- มั่นคง
- ได้รับผลตอบแทนแน่นอน
- ใช้เป็นหลักทรัพย์ ค้ำประกันได้
- มีจำนวนเงินน้อยก็ฝากได้
ข้อเสีย
- มีความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง เมื่อครบรอบการฝากเงิน (ROLLOVER RISK)
- ในอนาคต รัฐมีแนวโน้มจะยกเลิกการค้ำประกันเงินฝาก
- ผลตอบแทนต่ำ
- เสียภาษีดอกเบี้ย 15%(ฝากประจำ)
6 ) ตั๋วแลกเงิน , บัตรเงินฝาก ( B/E , NCD )
ข้อดี
- เสียภาษีดอกเบี้ย 15%
- ดอกเบี้ยสูง
- มั่นคงเนื่องจากธนาคารเป็นผู้ออกหรือค้ำประกัน
ข้อเสีย
- สภาพคล่องต่ำ ต้องฝาก 1 ปีขึ้นไป
- หากต้องการใช้เงินก่อนต้องขายลดราคา
7 ) พันธบัตร
ข้อดี
- มั่นคง เนื่องจากรัฐเป็นผู้ออก
- โดยทั่วไปดอกเบี้ยจะสูงกว่าธนาคาร และรับรองดอกเบี้ยในระยะเวลาที่ยาวกว่า
- ใช้เป็นหลักทรัพย์ค้ำประกันได้
ข้อเสีย
- สภาพคล่องต่ำ
- ถ้าต้องการขายก่อนครบกำหนดสัญญา จะมีความเสี่ยงในเรื่องความผันผวนของราคาที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย เพราะถ้าหากอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงเพิ่มขึ้น พันธบัตรที่ออกในช่วงก่อนหน้าราคาจะลดลง
- ตลาดพันธบัตรไม่ได้เป็นตลาดที่มีประสิทธิภาพ ถ้าต้องการใช้เงินเร็วๆ ก่อนครบกำหนด จะขายไม่ได้ราคา
- ใช้เงินลงทุนมาก
- เสียภาษีดอกเบี้ย 15%
8 ) หุ้นกู้
ข้อดี
- ดอกเบี้ยสูง
- รับรองอัตราดอกเบี้ยที่สูง หากเป็นหุ้นกู้แบบกำหนดอัตราดอกเบี้ยคงที่
ข้อเสีย
- สภาพคล่องต่ำ
- เป็นการกู้ยืมที่ไม่มีหลักประกัน จึงมีความเสี่ยงในเรื่องการชำระคืนเงินต้นและดอกเบี้ย
- มีความผันผวนของราคา หากต้องการขายออกก่อนครบกำหนด
- ตลาดหุ้นกู้ ยิ่งไร้ประสิทธิภาพ โดยเฉพาะของบริษัทที่มีพื้นฐานอ่อน จะไม่ค่อยมีการซื้อขายทำให้ขายไม่ได้ราคา หรือ ไม่มีผู้รับซื้อ
- เสียภาษีดอกเบี้ย 15 %
- ใช้เงินลงทุนมาก
9) กองทุนตราสารหนี้
ข้อดี
- บริหารผ่านมืออาชีพ
- มีเงินน้อยก็สามารถลงทุนได้
- ไม่เสียภาษีหากขายหน่วยลงทุนแล้วได้กำไร( CAPITAL GAIN )
- ซื้อขายหน่วยลงทุนได้ตลอดเวลา ผ่านเคาน์เตอร์ธนาคาร หรือ ตู้ ATM
ข้อเสีย
- มีความเสี่ยงในเรื่องของราคาที่ผันผวนจากการเปลี่ยนแปลงของดอกเบี้ย
- ต้องเสียค่าใช้จ่ายในการบริหาร ค่าโฆษณาแต่มักต่ำกว่าการเสียภาษี ถ้าลงทุนด้วยตัวเอง
- เงินปันผลต้องจ่ายภาษี 10%
10 ) หุ้นสามัญ
ข้อดี
- ผลตอบแทนสูงมาก หากลงทุนได้ถูกจังหวะ ทั้งในส่วนของกำไรจากราคาที่เพิ่มขึ้น และเงินปันผล
- กำไรจากราคาซื้อขายหุ้นไม่ต้องเสียภาษี
- มีสินค้าให้เลือกลงทุนมากมาย ทั้งประเภทธุรกิจ,ขนาดราคาหุ้น หรือ ลักษณะการเหวี่ยงตัวของราคาหุ้น
- มีสภาพคล่อง ซื้อขายได้ทุกวันทำการ
ข้อเสีย
- เสี่ยงสูง อาจไม่ได้รับเงินต้นคืน หรือ ขาดทุนจำนวนมาก
- จะได้รับเงินปันผล ก็ต่อเมื่อบริษัทมีผลกำไร
- ต้องติดตามข่าวสารตลอดเวลา
- ราคาหุ้นไม่ได้ขึ้นกับปัจจัยพื้นฐานอย่างเดียวแต่ขึ้นกับภาวะตลาดรวม และ จิตวิทยาฝูงชนด้วย
- เงินปันผลต้องเสียภาษี 10% หัก ณ ที่จ่าย แต่สามารถนำมาเครดิตภาษีคืนได้บางส่วน เวลาเสียภาษีบุคคลธรรมดา
11 ) กองทุนรวมตราสารทุน (หุ้น , วอร์แรนท์)
ข้อดี
- ใช้เงินจำนวนน้อย ก็ลงทุนได้
- ได้ผลตอบแทนสูง หากภาวะตลาดหุ้นดี
- บริหารโดยมืออาชีพ มีการกระจายลงทุนในหุ้นพื้นฐาน
- ไม่เสียภาษี จากกำไรของราคาหน่วยลงทุน
- ซื้อขายหน่วยลงทุนได้ตลอดเวลา
ข้อเสีย
- มีความเสี่ยง เนื่องจากลงทุนในหุ้นสามัญเป็นหลัก
- เงินปันผลที่ได้รับต้องถูกหักภาษี ณ ที่จ่าย 10%
- ผลตอบแทนจากการลงทุนต้องหักค่าใช้จ่าย ในการบริหารก่อน
- เนื่องจากเน้นลงทุนในหุ้นพื้นฐาน ดังนั้นผลตอบแทนจึงขึ้นกับภาวะเศรษฐกิจของประเทศเป็นหลัก
12 ) บ้านเช่า / หอพัก / แฟลต / อาคารพาณิชย์ให้เช่า /อพาร์ตเมนท์
ข้อดี
- มีรายได้เข้ามาทุกเดือน และราคาปรับขึ้นได้ในอนาคต
- ราคาอสังหาริมทรัพย์มีโอกาสสูงขึ้นได้ในอนาคตโดยเฉพาะการซื้อในช่วงนี้ที่ยังมีราคาต่ำ
- เป็นหลักทรัพย์ค้ำประกันได้
ข้อเสีย
- ลงทุนสูง หรือ มีภาระผ่อนนาน
- สภาพคล่องต่ำ ต้องรอจังหวะขาย หากต้องการเงินต้นคืน
- มีความเสี่ยง เรื่องหาคนมาเช่า
- มีภาระในการบริหาร ตามเก็บค่าเช่า หรือ ซ่อมแซม บำรุงรักษา
หมายเหตุ - อสังหาริมทรัพย์ที่ซื้อ ต้องมั่นใจว่าอัตราการเข้าพักหรือเช่าต้อง 80% ขึ้นไป
- การลงทุนต้องซื้อด้วยเงินสด หากใช้เงินดาวน์ ค่าเช่าที่ได้รับต้องใกล้เคียงกับเงินผ่อนในแต่ละเดือน หรือมากกว่า
13 ) ทองคำ
ข้อดี
- ซื้อขายง่าย
- เป็นหลักทรัพย์ที่ยอมรับกันทั่วโลก ดังนั้นในกรณีที่เกิดภาวะเศรษฐกิจตกต่ำทั่วโลก ทองคำจะเป็นแหล่งพักเงิน ทำราคาขยับสูงขึ้นได้
- ในช่วงอัตราเงินเฟ้อสูง เช่น ภาวะสงคราม จะมีราคาสูง
ข้อเสีย
- มีแนวโน้มด้อยค่าลงเรื่อยๆ เนื่องจาก ประเทศต่างๆทั่วโลก ลดความนิยมในการใช้ทองคำ เป็นทุนสำรองของประเทศ
- เสี่ยงต่อการถูกโจรกรรม
เมื่อท่านได้ลงมือหว่านไถแล้ว จากนั้นต้องคอยติดตามดูแลเป็นระยะๆ รอดอกผลให้งอกเงย จนเมื่อมันเป็นไม้ผลยืนต้นใหญ่แล้ว ท่านก็สามารถเก็บเกี่ยวผลไปได้ตลอดชีวิต
